Hedging là gì? Sử dụng Hedging trong hợp đồng quyền chọn

Trong thời kỳ giao dịch forex có nhẽ bạn đã nghe đề cập về hành động phòng ngừa/bảo hiểm rủi ro (hedge) của những nhà đàm phán trên thị phần. Vậy hedging là gì và chúng ta có thể áp dụng nó vào đàm phán như thế nào, hãy cộng Phân tích nhé!

Hedging là gì?

Hedging là một cách để bảo vệ một khoản đầu cơ khỏi những thua lỗ. Chiến lược được sử dụng để phòng hộ khỏi các biến động giá bất lợi vượt mức của các vị vậy mà nhà đầu cơ đang nắm giữ. Nó cũng có thể được dùng để kiểm soát an ninh khoản đầu tư khỏi sự biến động của tỷ giá hối đoái lúc một tài sản được định giá bằng loại tiền khác với tiền tài bạn.

khi những nhà đàm phán kể về Hedging, ý tưởng ấy có nghĩa là họ muốn hạn chế thua lỗ nhưng vẫn giữ lại tiềm năng lợi nhuận của khoản đầu cơ. Đương nhiên, một kết quả tuyệt vời hóa như vậy luôn đi cố nhiên cái giá của nó.

Xem thêm: non farm là gì

Đối với các chiến thuật Hedging, chúng ta cần luôn ghi nhớ hai nguyên tắc vàng sau đây:

1. Hedging xoành xoạch có cái giá của nó. Phòng hộ có thể giúp bạn an tâm ngon giấc. Nhưng sự an tâm này phải trả giá. Một chiến lược dự phòng rủi ro sẽ có giá cả trực tiếp. Nhưng nó cũng có thể có giá cả gián tiếp ở chỗ chính việc Hedging sẽ khắc phục lợi nhuận của các bạn.

2. không có công nghệ Hedging nào là tuyệt vời, hãy nhớ rằng cách phòng ngừa rủi ro kiên cố nhất đấy là ko có vị thế trên thị phần !

thao tác hedging trong thị phần Forex là làm các gì?

Được hiểu một cách đơn giản là bạn thực hiện một lệnh thương lượng đối ứng với lệnh hiện tại. Tỉ dụ như: các bạn đang có một vị thế sắm đang mở sau đó các bạn thực hiện một lệnh đối ứng Bán để cân đối account lại.

Hedging thường được coi là một chiến lược đầu tư tiên tiến, như những nguyên tắc phòng ngừa rủi ro tương đối đơn thuần. Với sự phổ quát và những lời chỉ trích đi kèm với những quỹ phòng hộ Hedging, việc thực hiện đề phòng rủi ro trở thành phổ thông hơn. Mặc dầu vậy, Hedging vẫn ko được hiểu nhiều như là một cụm từ hoặc chiến lược. Mọi người có thể không nhìn thấy họ ngừa phổ biến thứ trong cuộc sống hàng ngày, thường không đáp ứng gì đến thị phần chứng khoán.

Xem thêm: phương pháp mới để giao dịch kiếm sống

Như với bất kỳ sự đánh đổi rủi ro / lợi nhuận nào, việc phòng ngừa rủi ro mang tới lợi nhuận thấp hơn so với việc các bạn “đặt cược tất cả” vào một khoản đầu cơ không lâu dài, nhưng Hedging cũng làm giảm nguy cơ mất trắng.

Chiến lược Hedging

hầu hết các nhà đầu cơ Hedging dùng các công cụ phái sinh. Đây là các hợp đồng tài chính lấy được trị giá từ một tài sản thực tiềm ẩn chả hạn như cổ phiếu. Dụng cụ phái sinh được sử dụng rộng rãi nhất, cho các bạn quyền sắm hoặc bán một cổ phiếu ở một giá tiền xác định trong một khoảng thời kì.

Đây là cách nó hoạt động để bảo kê các bạn khỏi rủi ro. Giả sử các bạn đã tậu chứng khoán. Các bạn quan niệm rằng giá sẽ tăng cường nhưng muốn kiểm soát an ninh chống lại sự mất mát ví như giá giảm mạnh. Các bạn sẽ dự phòng rủi ro ấy bằng một lựa chọn đặt một lệnh đối ứng. Với một khoản phí nhỏ, bạn sẽ tìm quyền bán cổ phiếu ở cộng một mức giá. Giả dụ giá rơi, các bạn kiếm lại số tiền các bạn vừa đầu tư trừ đi phí.

rộng rãi hóa là một chiến lược phòng ngừa rủi ro khác. Các bạn sở hữu một loại tài sản ko tăng cường và giảm cùng nhau. Nếu một tài sản sụp đổ, các bạn không mất tất cả. Ví dụ: phần đông mọi người sở hữu trái khoán để bù đắp rủi ro lúc sở hữu cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu giảm, trị giá trái khoán cải thiện. Điều đó chỉ ứng dụng cho trái phiếu đơn vị cao cấp hoặc kho bạc Hoa Kỳ.

Nhiệm vụ chính của Hedging là gì?

• Bảo hiểm rủi ro cho danh mục đầu cơ, đơn vị của các bạn, hoặc bất cứ nơi nào khác là về việc giảm hoặc chuyển rủi ro.

• Hedging là một chiến lược hợp thức có thể giúp bảo vệ danh mục đầu cơ, nhà và công ty của bạn khỏi sự ko chắc chắn.

• bên cạnh việc bảo vệ một nhà đầu tư khỏi các loại rủi ro khác nhau, người ta tin rằng dự phòng rủi ro làm cho thị phần vận hành hữu hiệu hơn.

Hedging bằng cách dùng hợp đồng quyền chọn (Options)

Việc Hedging qua cặp tỷ giá tương đồng như ví dụ như trên có một số điểm bất lợi. Bởi chừng độ tương quan (correlation) giữa các cặp tỷ giá không hề là nhất định, chúng biến động theo thời gian, không có gì để bảo đảm rằng mối quan hệ giữa những cặp tỷ giá sẽ ko đổi thay, những cặp tiền biến động cùng chiều có thể sẽ trở nên nghịch đảo ở một thời điểm khác lâu dài và ngược lại. Ở một chừng độ nào đó, việc Hedging qua cặp tỷ giá khác lại có thể làm cải thiện rủi ro một cách không mong đợi.

Điều mà đa số các trader muốn lúc sử dụng đến Hedging đấy là giảm thiểu rủi ro đến một mức độ nào đó, trong khi vẫn giữ được tiềm năng lợi nhuận vốn có của vị thế giao dịch. Và hợp đồng quyền chọn (Options) là công cụ xuất sắc để thực hiện việc này.

Khác với bảo hiểm rủi ro một vị trí với một công cụ tương quan, lúc một vị trí đi lên vị trí khác đi xuống. Hedging qua giao kèo quyền chọn có thuộc tính không đối xứng. Option sẽ đạt được lợi nhuận ví như tài sản cơ sở theo một hướng nhưng sẽ bị hủy giả dụ tài sản đi theo hướng khác.

Trong bài viết này, tôi sẽ không đi quá sâu vào đặc tính và các chức năng của giao kèo quyền chọn mà sẽ chỉ kể đến một vài kiến thức cơ bản:

giao kèo quyền chọn là hợp đồng cho phép người nắm giữ nó có quyền (không phải nghĩa vụ) tìm hoặc bán một tài sản hạ tầng vào một thời khắc một mực trong khoảng thời gian dài với tầm giá đã được xác định từ trước. Trái lại, người bán hợp đồng quyền chọn có phận sự tiến hành thương lượng mà người nắm giữ hiệp đồng đề xuất. Hợp đồng quyền chọn được chia thành hai quyền chính là quyền chọn sắm (Call Option) và quyền chọn bán (Put Option).

Quyền chọn tìm (Call Option):

• Trong quyền chọn này, người dùng sẽ phải trả cho người bán một khoản phí. Đây được gọi là phí quyền chọn (premium). Người dùng quyền chọn này sẽ có quyền được tìm một lượng tài sản cơ sở nhất định theo giá tiền được thỏa thuận (strike price). Tới ngày đáo hạn, nếu trị giá tài sản hạ tầng cao hơn so với giá thóa thuận, người mua sẽ tiến hành quyền tìm của mình và có được hưởng nhuận trong khoảng chênh lệch giữa giá giao ngày (spot) và giá tìm, ngược lại, ví như giá trị tài sản hạ tầng giảm xuống dưới giá tiền thỏa thuận, các bạn sẽ không tiến hành quyền của mình và mất đi khoản phí đã trả cho bên bán

• Người bán quyền chọn mua sẽ nhận được tiền phí. Bởi thế, bên bán phải có phận sự bán đi một lượng tài sản cơ sở theo giá đã ký hợp đồng Việc trước tiên khi người mua tiến hành quyền.

Quyền chọn bán (Put Option)

• tương tự quyền chọn tìm, trong quyền chọn bán thì khách hàng cũng phải trả người bán phí quyền chọn. Khi này, các bạn quyền chọn bán sẽ có quyền bán một lượng tài sán nhất quyết theo chi phí đã được ký hợp đồng Đầu tiên. Đến ngày đáo hạn, giả dụ trị giá tài sản cơ sở vật chất cao hơn so với giá thóa thuận, các bạn sẽ ko tiến hành quyền của mình và mất đi khoản phí đã trả cho bên bán, trái lại giả dụ trị giá tài sản thấp cao hơn so với giá ký hợp đồng, người mua hợp đồng quyền chọn bán sẽ bán tài sản cơ sở vật chất theo giá đã thỏa thuận và có thừa hưởng nhuận từ chênh lệch giữa giá giao ngày (spot) và giá tậu

• ngược lại, người bán quyền chọn sẽ nhận được tiền phí. Vậy nên, bên bán phải có trách nhiệm sắm một lượng tài sản trong khoảng các bạn quyền chọn theo giá tiền đã được thỏa thuận Ban đầu.

Xem thêm sàn forex uy tín để không bỏ lỡ bất kì thông tin nào về sàn giao dịch Forex